« Un Livret A plein (22 950 €), c'est le signal que votre épargne est prête pour l'étape suivante. Dans l'ordre : garder 3 à 6 mois de dépenses sur les livrets, compléter le LDDS (12 000 € à 1,7 %) et le LEP si vous y avez droit (10 000 € à 2,5 %), puis ouvrir une assurance-vie : le fonds euros pour la part garantie (2,63 % en 2025), une part qui travaille pour l'argent dont vous n'aurez pas besoin avant 5 à 8 ans. »
Les faits
Rien de grave, et même une bonne nouvelle. Trois choses à savoir avant de bouger le moindre euro.
Le Livret A, c'est un bocal avec un couvercle. Une fois plein, vous ne pouvez plus rien y mettre, mais ce qu'il contient continue de grossir tout seul, un peu, chaque année. La question n'est donc pas « comment agrandir le bocal » : c'est « où mettre l'argent qui arrive maintenant ». Et la réponse dépend d'une seule chose : dans combien de temps vous en aurez besoin.
Un Livret A plein veut souvent dire une autre chose : vous avez probablement plus que votre matelas de sécurité sur un placement qui rapporte à peine le niveau de l'inflation. C'est là que l'argent commence à « dormir ». Pas de panique, pas d'urgence non plus : on va le réveiller dans le bon ordre.
Étape 1
La règle : 3 à 6 mois de dépenses, disponibles immédiatement, sans risque. Pas de revenus : de dépenses. C'est votre filet pour la panne de voiture, la période entre deux emplois, le dentiste imprévu.
| Vos dépenses mensuelles | Matelas 3 mois | Matelas 6 mois | Le Livret A suffit-il ? |
|---|---|---|---|
| 1 500 € | 4 500 € | 9 000 € | Oui, largement : au-delà de 9 000 €, l'argent peut travailler ailleurs |
| 2 200 € | 6 600 € | 13 200 € | Oui : environ 10 000 € du plafond sont déjà « en trop » |
| 3 000 € | 9 000 € | 18 000 € | Oui, de justesse en version 6 mois |
| 4 500 € | 13 500 € | 27 000 € | Le Livret A ne suffit plus : le LDDS complète |
Votre matelas en mois de dépenses, et ce qui dépasse. Estimation pédagogique, pas une recommandation personnalisée.
Prenez 6 mois si vos revenus sont irréguliers (indépendant, intérim, commissions) ou si vous êtes seul à faire vivre le foyer ; 3 mois suffisent souvent à un couple de salariés en CDI. Tout ce qui dépasse ce montant sur le Livret A est de l'épargne qui peut travailler, et c'est elle qu'on va déplacer.
💡 Le réflexe : ne videz pas le Livret A. Gardez-y le matelas, et redirigez les nouveaux versements (votre virement mensuel) plus l'excédent vers les étapes suivantes. Un virement qui arrive au bon endroit vaut mieux qu'un grand déménagement d'épargne. Si vous ne savez pas ce que vous pouvez mettre de côté chaque mois, commencez par calculer votre capacité d'épargne.
Étape 2
Si votre matelas doit être plus grand que le Livret A, ou si vous voulez simplement rester à zéro risque un peu plus longtemps, deux livrets réglementés prennent le relais.
Le jumeau du Livret A : même taux, même disponibilité, même exonération. Ouvert à tout contribuable majeur, un par personne. C'est la suite logique et sans réflexion : Livret A plein, LDDS ensuite.
Le meilleur livret du marché, réservé aux revenus modestes : revenu fiscal de référence inférieur à environ 23 000 € pour une part, 35 000 € pour un couple (plafonds 2026). Si vous y avez droit, il passe avant le LDDS. Beaucoup de personnes éligibles ne le savent pas.
Le compte à terme bloque une somme sur une durée choisie contre un taux garanti ; le PEL fige son taux à l'ouverture et sert surtout un projet immobilier. Ils ont un sens pour un achat prévu dans 1 à 3 ans, pas comme réserve courante.
⚠️ Les « super livrets » à 3 ou 4 % des banques en ligne : le taux est promotionnel (souvent 2 à 3 mois, sur un montant plafonné), puis retombe autour de 1 %, et les intérêts sont fiscalisés à 31,4 %. À taux facial égal, un livret réglementé exonéré rapporte plus. Ils dépannent, ils ne construisent rien.
Une fois le matelas complet, y compris sur ces livrets, tout euro supplémentaire posé sur un livret est un euro qui rapporte 1,7 % là où il pourrait, avec le temps pour lui, faire deux à trois fois mieux. C'est le moment de l'étape 3.
Étape 3
Pourquoi elle, et pas directement la Bourse ou l'immobilier ? Parce qu'elle offre le même confort qu'un livret sur une partie de l'argent, et la possibilité de faire travailler le reste, dans une seule enveloppe.
Capital garanti par l'assureur, 2,63 % en moyenne en 2025, les meilleurs contrats au-dessus de 3 %. Disponible par rachat en quelques jours. Sans plafond. C'est le « Livret A bis » de ceux qui ont rempli leur Livret A.
Fonds actions, ETF, immobilier (SCPI), obligations. Ça monte et ça descend, donc uniquement pour l'argent dont vous n'aurez pas besoin avant 5 à 8 ans. On dose : 20 %, 40 %, 60 %, selon votre tempérament.
Ouvrir tôt, même avec 500 €, lance le compteur fiscal : après 8 ans, 4 600 € de gains par an (9 200 € en couple) sortent sans impôt, avec des prélèvements sociaux restés à 17,2 % en 2026. Le Livret A plein est le meilleur moment pour démarrer ce compteur.
Et le PEA ? Il est excellent pour la part actions de long terme, à frais réduits, mais il n'a aucune poche garantie et se ferme au premier retrait avant 5 ans : pas l'outil pour l'argent qui sort d'un Livret A plein et qu'on veut garder souple. Le comparatif complet est dans PEA ou assurance-vie. Et pour choisir un bon contrat, le guide de l'assurance-vie 2026 passe en revue frais, supports et pièges.
Le Livret A plein est la situation que je rencontre le plus souvent au premier bilan : 25 000 ou 30 000 € qui dorment « parce qu'on ne savait pas quoi en faire ». Ce n'est jamais une erreur, c'est une étape. Ce qu'on fait ensemble : on fixe le matelas, on ouvre une assurance-vie avec une part garantie qui rassure, et on décide ensemble de la part qui peut travailler. Si vous préférez le faire seul avec un contrat en ligne, c'est très bien aussi : vous avez la méthode ci-dessous.
Le cas chiffré
Un cas d'école, volontairement générique. Sophie est salariée, 2 200 € de dépenses par mois, pas de crédit à la consommation, pas de projet d'achat avant plusieurs années. Elle n'est pas éligible au LEP.
Ce que montre ce cas : Sophie n'a rien risqué d'essentiel. Son matelas est intact, 60 % de ce qu'elle a déplacé reste garanti, et elle a lancé le compteur des 8 ans. La seule chose qu'elle a changée, c'est la destination de l'argent qui arrivait. Pour vos propres chiffres : le simulateur d'intérêts composés.
À éviter
Sans filtre
Pour trancher
| Votre situation | La suite | Pourquoi |
|---|---|---|
| Votre matelas fait moins de 3 mois de dépenses | LDDS, puis LEP si éligible | La sécurité d'abord : on complète le filet avant de faire travailler quoi que ce soit. |
| Matelas complet, aucun projet avant 3 ans | Assurance-vie, fonds euros majoritaire | Garanti, disponible, sans plafond, et le compteur des 8 ans démarre. |
| Matelas complet, horizon 8 ans et plus | Assurance-vie avec une vraie part d'unités de compte | Le temps absorbe les baisses ; c'est là que l'écart se creuse avec le livret. |
| Un achat immobilier prévu dans 1 à 3 ans | Fonds euros ou compte à terme, éventuellement PEL | Capital garanti à une date connue : pas de place pour la volatilité. |
| Vous voulez aussi préparer votre retraite et vous êtes imposé à 30 % ou plus | Assurance-vie + PER | Le PER déduit les versements du revenu imposable ; voir PER ou assurance-vie. |
| Vous avez déjà une assurance-vie de plus de 8 ans | La réalimenter | Son compteur fiscal est acquis : inutile d'en ouvrir une nouvelle, sauf pour la transmission. |
Et si vous préférez tout faire seul : ouvrir un LDDS, puis une assurance-vie en ligne sans frais d'entrée et y rediriger votre virement mensuel, c'est à la portée de tout le monde. Vous avez la méthode. Si vous voulez qu'on regarde ensemble la bonne répartition entre garanti et dynamique, c'est l'objet du premier bilan, offert.
Dites-moi combien vous avez de côté et vos projets en deux lignes : OPTIMAVI vous rappelle, on fixe votre matelas, on choisit la part garantie et la part qui travaille, et vous repartez avec un plan clair, que vous le mettiez en place avec moi ou tout seul. Premier bilan offert, sans engagement.
Vos questions
Vous ne pouvez plus effectuer de versement, mais le livret continue de produire des intérêts qui s'ajoutent au solde, sans limite. Le solde peut donc dépasser 22 950 €. Il est interdit de détenir plusieurs Livrets A ; la suite de l'épargne va vers d'autres enveloppes.
Vérifiez d'abord le LEP si vos revenus le permettent (10 000 € à 2,5 %). Ensuite, l'assurance-vie est la suite naturelle : le fonds euros pour la part que vous voulez garantie, disponible et sans plafond, et des unités de compte pour l'argent dont vous n'aurez pas besoin avant 5 à 8 ans.
L'équivalent de 3 à 6 mois de dépenses, disponibles pour les imprévus : 6 mois si vos revenus sont irréguliers ou si vous êtes seul à faire vivre le foyer, 3 mois souvent suffisants pour un couple de salariés en CDI. Au-delà, l'argent peut travailler ailleurs.
Non. Gardez le matelas de sécurité sur le livret et déplacez seulement l'excédent, puis redirigez vos versements mensuels vers la nouvelle enveloppe. Un Livret A n'a pas de frais ni de fiscalité : il reste le meilleur endroit pour l'argent qui doit rester disponible.
Le capital du fonds euros est garanti par l'assureur, net des frais de gestion, et les intérêts acquis chaque année sont définitivement acquis. La garantie repose sur l'assureur et non sur l'État, avec un fonds de garantie des assurances de personnes jusqu'à 70 000 € par assureur et par personne. En pratique, c'est le placement garanti le plus proche d'un livret, sans plafond de versement.
Rarement : le taux est promotionnel sur 2 à 3 mois et un montant plafonné, puis retombe autour de 1 %, et les intérêts sont taxés à 31,4 %. Un livret réglementé à 1,7 % net d'impôt fait souvent mieux sur un an complet. Ils peuvent dépanner pour une somme en transit, pas construire une épargne.
L'assurance-vie pour l'argent qui sort d'un livret : elle garde une poche garantie, reste disponible et lance le compteur fiscal des 8 ans. Le PEA vient ensuite, pour la part actions de long terme à frais réduits, si vous acceptez la volatilité et n'avez pas besoin de cet argent avant 5 ans.
Rester sur du garanti : fonds euros d'une assurance-vie, compte à terme ou PEL selon votre situation. Un apport prévu à une date connue ne doit pas dépendre des marchés. L'argent qui n'est pas destiné à l'achat peut, lui, aller vers des supports plus dynamiques.
CIF adhérent CNCEF n°25/859930 · COA · IOBSP · ORIAS n°25004390 · Certifié AMF. « Un Livret A plein, ce n'est pas un problème à résoudre : c'est la preuve que vous savez épargner. Mon travail commence là, pour que cette épargne se mette à travailler sans que vous ayez à y penser. »
Pour être tout à fait clairs : cet article donne une information générale à visée pédagogique, à jour de septembre 2026 ; il ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Les rendements évoqués sont des moyennes passées ou des hypothèses, non garanties ; les unités de compte présentent un risque de perte en capital. Vincent Auvrignon est conseiller en investissements financiers (CIF, adhérent CNCEF n°25/859930), courtier en assurance (COA) et IOBSP, immatriculé à l'ORIAS sous le n°25004390 (orias.fr), certifié AMF. Sur l'assurance-vie, OPTIMAVI est rémunéré par 1 % sur les versements ; les contrats comportent en moyenne environ 1 % de frais de gestion par an, prélevés par l'assureur ; le détail est indiqué par écrit avant toute décision.